学生向け投資銀行面接の質問

応募から最終選考までの流れ

多くの銀行では、まずオンライン応募と簡単なテストがあり、次に録画形式のビデオ面接、その後、複数の面接からなる最終選考に進みます。最終選考は「スーパーデー」やアセスメントセンターと呼ばれることもあります。たとえばGoldman Sachsは、約30分のビデオ面接の後に複数回の最終面接があると説明しています。Barclaysは、短い対話型評価を2つ行った後、対面またはオンラインのアセスメントセンターに進むと説明しています。アセスメントセンターは2段階または3段階で、志望動機を尋ねる面接も含まれます。J.P. Morganによると、面接はビデオ形式で行われます。

春季プログラム、または春季インサイト・プログラムは、通常イースター休暇ごろに行われる短期プログラムです。Lancaster Universityのキャリアチームによると、大学1年生（4年制課程では2年生）が対象です。J.P. Morganの春季インサイト・プログラムには、説明会、ネットワーキング、スキル活動、仕事のシミュレーションが含まれ、参加者は同社の夏季インターンシップの選考対象になる可能性があると説明しています。そのため、春季プログラムの面接も真剣に受ける価値があります。金融を学んでいる必要はありません。Goldman Sachs、J.P. Morgan、Morgan Stanleyはいずれも、あらゆる学問分野から採用すると説明しています。

志望動機：なぜ投資銀行か、なぜこの銀行か、なぜこの部門か

これらの質問はどの選考段階でも出ますが、多くの候補者の答えが似てしまう質問でもあります。「なぜ投資銀行なのですか？」への良い答えでは、実際にしたことや読んだことを挙げます。たとえば、学生団体での株式提案、ニュースで追った取引とそれに興味を持った理由、業界で働く人との会話などです。次に、仕事のどこが自分に合っているかを説明します。たとえば、仕事の速さ、分析、小さなチームで顧客にとって大切な仕事をすることなどです。

「なぜこの銀行ですか？」には、その銀行ならではの具体的な理由が必要です。たとえば、よく知られた部門、助言した取引、研修制度、そこで会った人から聞いた話などです。「なぜこの部門ですか？」に答えるには、その部門が日々どのような仕事をしているかを知っておく必要があります。企業財務での合併に関する助言、市場部門での証券の売買、株式調査での企業分析の違いを理解しましょう。

適性に関する質問と金融市場

チームで働いた経験、何かを率いた経験、失敗した経験、複数の締め切りに対応した経験など、よくある適性に関する質問が出ると考えましょう。回答にはSTARを使います。詳しくは適性面接の質問ガイドをご覧ください。Morgan Stanleyによると、面接では適性、強み、スキル、専門知識について質問することがあり、必ずしも正解を求めているわけではありません。状況にどう取り組むかを見ようとしています。

金融市場については、Morgan Stanleyは金融ニュースを定期的に確認するよう勧めています。数分間話せるニュースを1つか2つ選びましょう。何が起きたか、なぜ起きたか、誰が得をし、誰が損をしたか、次に何が起きると思うかを説明します。最近の取引についての質問も同じです。誰が何を買ったのか、なぜ買ったのか、どのように資金を支払ったのか、良い判断だったと思うかを説明しましょう。

専門知識の質問と回答

春季プログラムの面接で、専門知識を深く問われることはほとんどありません。Lancasterのキャリアチームによると、金融市場よりも、あなた自身や志望動機について聞かれます。Standard Charteredによると、同社のインサイト・プログラムに応募するのに、事前の銀行業界の知識は必要ありません。インターンシップや卒業後の採用では、次の質問がよく出ます。面接官が求める答え方も紹介します。

「3つの財務諸表について説明してください。」損益計算書には、一定期間の売上、費用、利益が示されます。貸借対照表には、ある時点で会社が所有するもの（資産）と負っているもの（負債）が示され、その差額が株主資本になります。キャッシュフロー計算書は純利益から始まり、現金の動きを示すために、現金の動きを伴わない項目や運転資本の変化を調整します。営業活動、投資活動、財務活動に分けて示します。純利益が貸借対照表の利益剰余金に反映され、キャッシュフロー計算書の出発点にもなるため、3つの財務諸表はつながっています。また、キャッシュフロー計算書の期末現金残高は、貸借対照表の現金残高にあたります。

「減価償却費が10増えたら、財務三表にはどのような影響がありますか？」税率は25 per centとします。損益計算書では、営業利益が10減り、税引き後の純利益が7.5減ります。キャッシュフロー計算書では、純利益は7.5減りますが、現金支出を伴わない費用である減価償却費を加算し直すため、納税額が減り、現金は2.5増えます。貸借対照表では、現金が2.5増え、固定資産の価値が10減るため、資産は7.5減ります。これに対応して、資本の部にある利益剰余金も7.5減ります。

「企業価値とは何ですか？株主価値からどのように計算しますか？」株主価値とは、株式の価値のことです。株価に発行済み株式数を掛けて求めます。企業価値とは、その事業に対して権利を持つすべての人にとっての事業全体の価値です。そのため、まず株主価値を出し、負債（優先株や非支配持分なども）を加え、現金を差し引きます。「DCFを説明してください」という質問は、将来のキャッシュフローから会社の価値をどう評価するかを尋ねています。数年分のフリーキャッシュフローを予測し、その後の年のターミナルバリューを見積もります。リスクを反映した割引率で両方を現在価値に割り引き、合計して企業価値を求めます。

知ったかぶりをしないこと

専門的な質問に答えられないときは、知っていることを伝え、そこから筋道を立てて考えましょう。Morgan Stanleyも、まさにそれを見ようとしています。理解していない定義を暗唱していると、たいていすぐにわかります。その内容について追加質問をされると、面接はすぐにうまくいかなくなります。自分が追っていたと話す取引についても同じです。5分間話せるものだけを挙げましょう。

アカウントがあれば、cookieの面接対策で、指定した仕事についてAI面接官との模擬面接ができます。1問ずつ質問し、実際の面接官のように回答を掘り下げ、最後に各回答のレポートを作成します。クレジットを使い、先に見積もりを表示します。